บล.พาย ประเมินสัปดาห์นี้ ตลาดให้น้ำหนักประชุมเฟด ขึ้นดอกเบี้ย

บล.พาย ประเมินสัปดาห์นี้ ตลาดให้น้ำหนักประชุมเฟด ขึ้นดอกเบี้ย

เมื่อวันที่ 31 ตุลาคม บริษัท หลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) หรือพาย เผยบทวิเคราะห์ ว่าสัปดาห์นี้ตลาดจะให้น้ำหนักไปที่การประชุม FED ในวันที่ 3 พ.ย. (ตี 1 ตามเวลาประเทศไทย) ทราบผลอย่างเป็นทางการในช่วงวันพฤหัสบดีช่วงเช้าตามเวลาประเทศไทย เบื้องต้นข้อมูลจาก CME FED Watch ระบุว่าให้น้ำหนักที่ FED จะขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ด้วยน้ำหนัก 81.3% ส่วนอีก 18.7% ให้น้ำหนักขึ้นดอกเบี้ยที่ 0.50%

ดังนั้น หากที่ประชุมตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ยที่ 0.75% ก็มองว่าไม่มีผลอะไรมากนักต่อการลงทุนเนื่องจากเป็นสิ่งที่ตลาดคาดหมายไว้อยู่แล้ว แต่หากปรับขึ้นเพียง 0.50% จะสร้างแรงหนุนเชิงบวกต่อหุ้นพร้อมกัน ทั้งนี้แนะติดตามเกี่ยวกับถ้อยแถลงของที่ประชุม

หากเริ่มส่งสัญญาณผ่อนคลายต่อเนื่องก็มองว่าจะยิ่งเป็นบวกกับตลาดหุ้นมากขึ้น ซึ่งตลาดเริ่มคาดหวังว่าจะเห็นการประชุมเดือน ธ.ค. ปรับขึ้นดอกเบี้ยเพียง 0.50% แต่หากยังส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดก็มองถึงโอกาสปรับฐานของตลาดเนื่องจากปัจจุบันตลาดกำลังคาดหวังให้ FED ดำเนินนโยบายผ่อนคลาย ส่วนปัจจัยอื่นๆ ในสัปดาห์

(1) วันอังคารเน้นที่ดัชนีภาคการผลิต Bloomberg คาดที่ 50 และในวันเดียวจะมีการประกาศตำแหน่งเปิดรับสมัครงานในสหรัฐ Bloomberg คาดที่ 50 (2) วันศุกร์กับภาคแรงงานสหรัฐ Bloomberg คาดการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐที่ 2 แสนตำแหน่ง และอัตราการว่างงานที่ 3.6% ตัวเลขที่จะเป็นบวกคือต่ำกว่าตลาดคาดการณ์ (3) ภายในประเทศจะเน้นที่เงินเฟ้อประจำเดือน ต.ค. Bloomberg คาดที่ 6%YoY 0.3%MoM หากต่ำกว่าที่คาดหมายไว้ก็จะยิ่งเป็นบวกกับตลาดหุ้นและเงินบาทมีโอกาสแข็งค่าหนุน Fund Flow ไหลเข้าต่อเนื่อง (4) ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน 3Q22

โดยสัปดาห์นี้ประเมิน SET เคลื่อนไหวกรอบ 1,595-1,625 เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังมองบวกกับตลาดหุ้นด้วย (1) ก่อนเลือกตั้งตลาดมักให้ผลตอบแทนที่ดีทั้งสหรัฐและไทยซึ่งทั้ง 2 ประเทศกำลังจะมีการเลือกตั้งเกิดขึ้น (2) สถิติในช่วง 4Q ตลาดหุ้นมักให้ผลตอบแทนเป็นบวกมากกว่าเป็นลบจึงยังเน้นที่หุ้นขนาดใหญ่ อาทิ ธนาคารพาณิชย์ ค้าปลีก สื่อสาร ท่องเที่ยว โรงไฟฟ้า อสังหาฯ