กรุงศรี คาดวิกฤตช SVB เฟดชะลอขึ้นดอกเบี้ย – กนง.ปรับสมดุลที่ 1.75% ประเมินจาก 3 ปัจจัยในประเทศ
เมื่อวันที่ 14 มีนาคม วิจัยกรุงศรี ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) ระบุว่า วิกฤตธนาคารซิลิคอน วัลเลย์ แบงก์ (เอสวีบี) ล้มละลายสร้างความวิตกต่อภาคการเงินที่อาจลุกลามเป็นวงกว้าง ประเมินว่าสถานการณ์ดังกล่าวยังต้องได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดจากวิกฤตความเชื่อมั่นและความเสี่ยงที่อาจลุกลามไปสู่เศรษฐกิจในภาพรวม ซึ่งอาจส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ลดความแข็งกร้าวเรื่องทิศทางดอกเบี้ย โดยคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% จากคาดการณ์เดิมของตลาดที่ 0.50% สู่กรอบ 4.75-5.00% ในการประชุมสัปดาห์หน้า
โดยวิกฤตธนาคารซิลิคอน วัลเลย์ แบงก์ (เอสวีบี) สร้างความวิตกต่อภาคการเงินและเพิ่มความเสี่ยงที่อาจเกิดเป็นโดมิโนเอฟเฟคต์ (Domino Effects) โดยรัฐบาลสหรัฐสั่งปิดธนาคารเอสวีบี หลังจากเกิดปัญหาขาดแคลนสภาพคล่องอย่างหนัก ตามมาด้วยการปิดตัวลงของซิกเนเจอร์ แบงก์ (Signature Bank) ที่ได้รับผลกระทบจากการแห่ถอนเงินของผู้ฝากเป็นจำนวนมากท่ามกลางวิกฤตความเชื่อมั่น
อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ทางรัฐบาลสหรัฐได้ออกมาตรการเรียกความเชื่อมั่นและคุ้มครองเงินฝากให้กับกลุ่มผู้ฝากเงินของธนาคารเอสวีบีเต็มจำนวน รวมถึงการที่เฟดประกาศจัดตั้งโครงการ Bank Term Funding Program ขนาด 2.5 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งจะช่วยให้ธนาคารสามารถนำพันธบัตรรัฐบาลหรือตราสารหนี้มาใช้เป็นหลักทรัพย์ในการแลกเงินได้เต็มจำนวน (ไม่ถูกกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น) เพื่อปกป้องธนาคารต่างๆ ไม่ให้เผชิญความเสี่ยงเดียวกับธนาคารเอสวีบี และป้องกันผลกระทบที่จะนำไปสู่การเกิดโดมิโนเอฟเฟคต์ในวงกว้าง
วิจัยกรุงศรี ระบุว่า แม้ล่าสุดวิกฤตธนาคารเอสวีบีในสหรัฐอาจทำให้ตลาดเงิน-ตลาดทุนมีความผันผวน และสร้างความไม่แน่นอนต่อเศรษฐกิจการเงินโลก แต่คงคาดว่าการดำเนินนโยบายการเงินของไทยอาจเป็นการปรับเพื่อให้เสถียรภาพด้านราคาสมดุลกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ
โดยคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) มีแนวโน้มปรับนโยบายการเงินเข้าสู่ภาวะปกติ โดยอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติมจาก 1.50% ในเดือนมกราคม 2566 เป็น 1.75% ในเดือนมีนาคม และอาจคงอัตราดอกเบี้ย เพื่อรอดูพัฒนาการทางเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และความเสี่ยงต่างๆ ในระยะต่อไป
สำหรับอัตราเงินเฟ้อทั่วไปเดือนกุมภาพันธ์ชะลอลงต่อเนื่องสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 13 เดือน คาด กนง.จะปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายสู่ 1.75% ในการประชุมปลายเดือนมีนาคมนี้ อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ 3.79% (ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์และวิจัยกรุงศรีคาดไว้ที่ 4.18% และ 4.16% ตามลำดับ) ชะลอลงจาก 5.02% ในเดือนมกราคม
โดยประเมินปัจจัยช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายในประเทศ อาทิ 1.แรงกดดันด้านเงินเฟ้ออ่อนตัวลง โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปมีแนวโน้มทยอยกลับเข้าสู่กรอบเป้าหมายในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ รวมถึงอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานมีแนวโน้มต่ำกว่า 2% ในช่วงที่เหลือของปีนี้ สะท้อนแรงกดดันด้านอุปสงค์ที่อาจต่ำกว่าคาดการณ์
2.ตัวเลขจีดีพีของไทยในไตรมาส 4/2565 ที่อ่อนแอเกินคาด กระทบต่อประมาณการเศรษฐกิจในระยะข้างหน้า โดยสภาพัฒน์ฯ ลดคาดการณ์จีดีพีปีนี้จากขยายตัว 3-4% เป็น 2.7-3.7% ด้านวิจัยกรุงศรีคาดจีดีพีเติบโต 3.3% จากเดิมคาด 3.6% และ 3.การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยในปีนี้ยังต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนและปัจจัยลบจากภาวะเศรษฐกิจโลกและประเทศคู่ค้าสำคัญที่ชะลอตัว
อ่านข่าวน่าสนใจ:
- ดีพร้อม – เดลต้า เร่งเอสเคิร์ฟสตาร์ตอัพ ปั้นผู้ผลิตนวัตกรรมช่วยภาคอุตฯ
- สมาคมโรงแรมไทยภาคตะวันออก ปัดขึ้นราคาห้องพัก เราเที่ยวด้วยกัน5
- แอร์เอเชีย จัดหนักโปรบิน 0 บาท เปิดจองแล้ว หมดเขต 19 มีนาคมนี้
