นายพรเทพ ชูพันธุ์ ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ไทยพาณิชย์ คาดว่าจะมี 3 ธีมหลัก ๆ ที่จะส่งผลต่อภาวะการลงทุน อันดับแรกคือ ทิศทางราคาน้ำมันที่อยู่ในช่วงขาขึ้น 2.เงินเฟ้อ ซึ่งคาดว่าปี 2560 ตัวดีมานด์พูลหรือเงินเฟ้อที่เกิดจากความต้องการหรือภาวะเศรษฐกิจที่ดีขึ้น และสุดท้ายคือการลงทุนภาครัฐ ซึ่งคาดว่าจะมีงานประมูลออกมามากกว่า 9 แสนล้านบาทและมีเม็ดเงินไหลเข้าระบบไม่น้อยกว่า 1 แสนล้านบาท
โดย 3 กลุ่มหุ้นหลักที่คาดว่าจะได้รับอานิสงส์ ได้แก่ 1.กลุ่มพลังงาน โดยเฉพาะกลุ่มโรงกลั่น เพราะเป็นกลุ่มที่ราคาหุ้นยังปรับตัวขึ้นน้อยเมื่อเทียบกับตลาด (แลกการ์ด) และได้รับอานิสงส์จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น
2.กลุ่มธนาคารพาณิชย์ ที่ราคาหุ้นยังแลกการ์ดเหมือนกลุ่มโรงกลั่น ประกอบกับคาดว่าการขยายตัวของสินเชื่อจะกลับมาเติบโตมากขึ้น จากภาวะเศรษฐกิจและการส่งออกที่น่าจะฟื้นตัว รวมถึงทิศทางดอกเบี้ยที่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น
และ 3.คือกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ซึ่งจะได้รับอานิสงส์เต็ม ๆ จากโครงการลงทุนของภาครัฐที่จะเริ่มอัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู่ระบบมากขึ้น
นายนิเวศน์ เหมวชิรวรากร นักลงทุนรายใหญ่ที่มีชื่อเสียงด้านการลงทุนหุ้นคุณค่า มองว่าแนวโน้มการสร้างรีเทิร์นจะทำได้ยากขึ้น เพราะขณะนี้ไม่ค่อยมีหุ้นดาวเด่นที่น่าสนใจ หรือที่เรียกว่า Super Stock ให้เห็นง่ายนัก ควรรอตลาดปรับตัวลดลง หรืออาจลองกระจายไปลงทุนตลาดอื่นที่มีหุ้นมูลค่าพื้นฐานในระดับที่น่าสนใจ เช่น ตลาดหุ้นเวียดนาม
ด้านนายวัชระ แก้วสว่าง หรือ เสี่ยป๋อง นักลงทุนรายใหญ่ที่เชี่ยวชาญการวิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิค คาดว่าในปี 2560 หุ้นขนาดใหญ่น่าจะฟื้นตัวได้หลังจากที่ชะลอตัวมาระยะหนึ่งแล้ว จึงน่าจะเริ่มเห็นโอกาสการปรับตัวขึ้น
ตนยังเน้นธีมหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น กลุ่มพลังงาน ที่น่าจะฟื้นตัวดีตามราคาน้ำมัน และจับตาหุ้นใหญ่ กลุ่มธนาคาร และสื่อสาร เพราะที่ผ่านมา 2 กลุ่มนี้ปรับตัวขึ้นไม่ค่อยดีนัก และก็ไม่มีเหตุผลอะไรที่จะทำให้ร่วงลงไปมากกว่านี้แล้ว
