กาแฟดำ สุทธิชัย หยุ่น
ราคาทอง
สะท้อนอารมณ์
หวั่นไหว
ของผู้คนในโลก!
พอเห็นกราฟผมตกใจ นี่มันคืออะไร ทำไมเส้นวิ่งพุ่งปรู๊ดปร๊าดอย่างนั้น?
เช็กแล้วยิ่งน่าติดตาม เพราะเป็นสต๊อกทองคำของธนาคารกลางจีนที่ไล่ซื้ออย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 17 เดือนติดต่อกันอย่างไม่ลดละ
เมื่อเฮียทำอะไรอย่างหวือหวาอย่างนี้มันต้อง “มีเรื่อง”
ทองจึงไม่ใช่แค่เรื่องสินทรัพย์ธรรมดา มันกำลังกลายเป็นอำนาจต่อรองทางการเมืองระหว่างประเทศอะไรบางอย่างหรือไม่
อีกทั้งเรื่องราคาทองกลายเป็นหัวข้อสนทนาในระดับชาวบ้านด้วย
คำถามที่ตามมาก็คือทำไมราคาทองคำถึงขึ้นๆ ลงๆ เหมือนอารมณ์คนมีความรัก?
ไปๆ มาๆ พอค้นหาข้อมูลลึกๆ ก็พบว่า ทองคำไม่ได้เป็นแค่โลหะสีเหลืองอร่ามที่แม่เราชอบเก็บไว้ในตู้อีกต่อไป
แต่จริงๆ แล้วมันคือ “ซูเปอร์สตาร์แห่งโลกการเงิน” ที่นักลงทุนทั่วโลกจับตามองเหมือนรอชมละครตอนจบ!
บางวันราคาพุ่งแรงเหมือนถูกหวย บางวันกลับดิ่งเหมือนรถไฟเหาะที่พาใจหวิว
แล้วอะไรอยู่เบื้องหลังความผันผวนนี้กันแน่?
ค้นหาข้อมูลแล้วก็พบว่ามี 4 ปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาทองคำ “เดี๋ยวขึ้น เดี๋ยวลง”
แบบเข้าใจง่ายๆ พร้อมตัวอย่างในชีวิตประจำวัน ที่จะทำให้คุณอาจอยากไปเปิดดูราคาทองหลังอ่านจบเลยก็ได้!
1.
เศรษฐกิจโลก : เกมชักเย่อระหว่าง “เงินเฟ้อ-ดอกเบี้ย-ค่าเงินดอลลาร์”
ลองนึกภาพว่าเศรษฐกิจเหมือนสนามเด็กเล่นที่มีการชักเย่ออยู่ตลอดเวลา
ฝั่งหนึ่งคือ “เงินเฟ้อ” อีกฝั่งคือ “ดอกเบี้ย” ส่วน “ค่าเงินดอลลาร์” ก็วิ่งมาช่วยดึงเชือกอยู่ข้างๆ
เงินเฟ้อก็คือเมื่อของแพงแต่เงินในกระเป๋าเท่าเดิม
นั่นแหละคือเงินเฟ้อ – เงินคุณมีค่าเท่าเดิม แต่ซื้อของได้น้อยลง
เวลาแบบนี้แหละที่คนมักหนีไปหาทอง เพราะทอง “ไม่เสื่อมค่า” ตามเงินกระดาษ ถือไว้เหมือนมีสมบัติซ่อนอยู่ใต้หมอน
ส่วนดอกเบี้ยก็ได้กลายมาเป็นคู่แข่งของทองคำ
ทองไม่ให้ดอก ไม่เหมือนเงินฝากหรือพันธบัตรที่ได้ดอกเบี้ยตอบแทน
พอธนาคารกลางขึ้นดอกเบี้ยสูงๆ คนก็หันไปฝากเงินแทนทอง เพราะ “ได้เงินเพิ่มโดยไม่ต้องลุ้น”
แต่ถ้าดอกเบี้ยต่ำจนไม่คุ้มค่าฝาก… ทองก็กลับมาปังอีกครั้ง!
แล้วค่าเงินดอลลาร์มันมาเกี่ยวตรงไหน
มันเกี่ยวตรงที่ดอลลาร์ยิ่งแข็ง ทองยิ่งแพง
เหตุเพราะทองทั่วโลกซื้อขายด้วยเงินดอลลาร์
ดังนั้นถ้าดอลลาร์แข็ง คนที่ใช้เงินสกุลอื่นต้องจ่ายแพงขึ้น ทองเลยขายได้น้อย
แต่ถ้าดอลลาร์อ่อนเมื่อไหร่ ทองจะเหมือนลดราคาทั้งโลก คนก็แห่ซื้อ ราคาก็พุ่ง!
2.โลกวุ่นวายเมื่อไหร่ ทองคำก็ยิ้ม (เพราะมันคือหลุมหลบภัย!)
เวลาความไม่แน่นอนเกิดขึ้น – เศรษฐกิจเป๋ สงครามเริ่ม หรือนักการเมืองทะเลาะกันไม่เลิก
นักลงทุนจะทำเหมือนเราช่วงโควิด-19… รีบ “กักตุนทอง” ไว้ก่อน!
ทองเลยได้ฉายาว่า “Safe Haven” หรือ “หลุมหลบภัยทางการเงิน”
เพราะต่อให้หุ้นตก น้ำมันร่วง หรือค่าเงินพัง ทองก็ยังส่องประกายอยู่ดี
ผมติดตามข่าวระหว่างประเทศทุกวัน จับได้เลยว่าช่วงที่ข่าวสงครามตะวันออกกลางร้อนแรงหรือเศรษฐกิจสหรัฐฯ เสี่ยงถดถอย ราคาทองมักจะดีดขึ้นทันที
เพราะทุกคนอยากถืออะไรที่ “ค่าไม่หดหาย” ในภาวะที่สถานการณ์หวั่นไหว และทุกอย่างรอบตัวดูสั่นคลอน
ถามต่อว่าแล้วธนาคารกลางเกี่ยวอะไรด้วย?
ตรงนี้แหละที่กราฟข้างบนทำให้ผมกระโดดลงมาวิเคราะห์ราคาทองกับบทบาทธนาคารกลางของโลก
จีน หรือโปแลนด์ กำลังซื้อทองเก็บเข้าคลังเหมือนสะสมเหรียญในเกม
เพราะเขาอยากลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์ (ที่อาจถูก “แบน” หรือ “อายัด” ได้หากมีปัญหาการเมืองระหว่างประเทศ)
จีนถึงขั้นซื้อทองติดต่อกัน 17 เดือน!
นี่มันไม่ใช่ซื้อขำๆ แล้ว
พอ “เจ้ามือ” อย่างธนาคารกลางแห่ซื้อ ทองในตลาดก็ยิ่งขาด ราคาก็ยิ่งพุ่ง
เรียกว่าเวลาคนใหญ่คนโตเริ่มสะสมทอง… นักลงทุนรายย่อยก็ไม่อยากตกขบวน!
3.หนีไม่พ้นเรื่องของหลักเศรษฐศาสตร์เบื้องต้น นั่นคืออุปทาน-อุปสงค์ : เมื่อของมีน้อยแต่คนอยากได้เยอะ
ทั่วโลกเพิ่มทองจากเหมืองได้ปีละแค่ 2-3% เท่านั้นเอง
ในขณะเดียวกัน ความต้องการทองกลับมาจากทุกทิศทาง
คนอยากได้ทองทำเครื่องประดับ
อุตสาหกรรมเทคโนโลยีต้องใช้ทองในชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์
นักลงทุนแห่ซื้อทองผ่านกองทุน ETF
ธนาคารกลางก็เก็บทองเข้าคลังอีก
เมื่อคนแห่มาซื้อพร้อมกัน แต่ทองในตลาดมีเท่าเดิม
ราคาก็พุ่งแบบยั้งไม่อยู่
4.
คงไม่เกินเลยความจริงที่จะบอกว่าวันนี้ทองคำคือกระจกสะท้อนอารมณ์โลก
สุดท้ายแล้ว ราคาทองคือผลรวมของทุกอย่าง
มันไม่ใช่แค่ตัวเลขบนหน้าจอ แต่สะท้อนว่า “โลกตอนนี้กำลังรู้สึกยังไง”
ถ้าโลกเครียด ไม่มั่นใจ ไม่เชื่อใจเงินกระดาษ – ทองจะเปล่งประกาย
แต่ถ้าโลกเริ่มสบายใจ เศรษฐกิจฟื้น หุ้นดี – ทองก็มักจะพักผ่อนลงจากเวที
ลองนึกภาพตลาดทองเหมือน “กระดานหกขนาดใหญ่”
อีกฝั่งคือ “ความเชื่อมั่น” อีกฝั่งคือ “ความกลัว”
ถ้าฝั่งกลัวหนักกว่าเมื่อไหร่… ทองจะลอยขึ้นทันที!
เขียนเป็นสูตรปะไว้ข้างฝาได้เลยว่า
เงินเฟ้อขึ้น ? ทองขึ้น
ดอกเบี้ยขึ้น ? ทองลง
ดอลลาร์แข็ง ? ทองลง
โลกวุ่นวาย ? ทองขึ้น
คนแห่ซื้อแต่ของมีน้อย ? ราคาพุ่ง
ดังนั้น ถ้าใครเริ่มเข้าใจการลงทุนทองคำ อย่าดูแค่ราคาวันนี้ แต่ต้องดูทั้งอารมณ์ของโลกและพฤติกรรมของคนด้วย
เพราะ “ทองคำไม่ใช่แค่โลหะ” – แต่มันคือเรื่องเล่าของความกลัว ความหวัง และศรัทธาในโลกใบนี้
ผมนั่งฟังบทสนทนาบนโต๊ะกาแฟวันก่อนว่าด้วยเทคนิคซื้อทองแบบไม่พัง
มีคำถามว่า “มือใหม่” ควรเริ่มตรงไหนถึงจะรอด
บางคนพอพูดถึง “ซื้อทอง” ก็ทำหน้าเหมือนจะสอบคณิตศาสตร์อีกครั้งในชีวิต – ทั้งบาท ทั้งสลึง ทั้งค่ากำเหน็จ ทั้งราคาขาย-รับซื้อ แถมยังมี “ทองแท่ง” “ทองรูปพรรณ” ให้ต้องเลือกอีก
กูรูคนหนึ่งบนโต๊ะเสวนาบอกว่าจริงๆ แล้ว การเริ่มต้นซื้อทองไม่ต้องยากขนาดนั้น ถ้าเข้าใจหลักง่ายๆ ของคนเล่นทองมือใหม่
เข้าใจก่อนว่า “ทอง” ที่เราซื้อคืออะไร
ทองมีหลายแบบเหมือนกาแฟในร้าน – จะสั่งอเมริกาโน่หรือลาเต้ก็ได้ แต่รสชาติและราคาไม่เหมือนกัน!
ทองแท่ง (96.5%) เหมาะกับคนที่มองทองเป็น “การลงทุน” ล้วนๆ
ไม่มีค่ากำเหน็จ
ซื้อ-ขายง่าย ราคาตามตลาดเกือบเป๊ะ
เก็บไว้ในตู้เซฟหรือฝากไว้กับร้านทองก็ได้
ทองรูปพรรณ (สร้อย แหวน กำไล ฯลฯ สวย ใส่ได้ แต่ค่ากำเหน็จสูง (ประมาณ 500-1,000 บาทต่อบาททอง)
เวลาขายคืน ร้านจะหักค่ากำเหน็จออก
เหมาะกับคนที่อยากมี “ทรัพย์ใส่ได้” มากกว่าเก็งกำไร
กูรูคนนั้นสรุปว่าอยากลงทุน ? ทองแท่ง
อยากอวดแฟชั่นแต่ยังเก็บมูลค่าได้ ? ทองรูปพรรณ
เลือก “จังหวะซื้อ” แบบคนมีสติ (ไม่ใช่คนมีดราม่า)
มือใหม่มักพลาดตรง “อารมณ์” – เห็นทองขึ้นก็รีบซื้อ กลัวจะพลาดอีก / เห็นทองลงก็กลัวจะลงอีก เลยไม่กล้าซื้อเลย
ผลคือ… ไม่เคยได้จังหวะดีสักรอบ
คุยไปคุยมา เรื่องทองไม่ใช่เรื่อง “มือสมัครเล่น” อีกต่อไป หากแต่ต้องติดตามข่าวสารและอ่านอารมณ์ผู้คนให้ออก
วันไหนท่านทรัมป์อาละวาดหนัก
วันไหนเฮียปูตินขู่สั่งกองทัพรัสเซียเตรียมพร้อม
หรือช่วงไหนป๋าสี จิ้นผิงพูดถึงการ “รวมชาติกับไต้หวัน” ถี่ๆ
หรือน้องคิม จองอึน ทดลองขีปนาวุธแต่เช้ามืด
ก็จงตรวจสอบราคาทองทันที!
ทองจึงกลายเป็นประเด็นที่โยงตั้งแต่อาแปะอาม่าที่ต้องการจะสะสม “สินทรัพย์ไม่เสื่อมค่า” ไปถึงยุทธศาสตร์ระดับโลกของมือวิเคราะห์ชั้นเซียนกันเลยทีเดียว!
เขียนมาจะจบคอลัมน์ยังไม่ได้บอกว่าจีนไล่ล่าทองอย่าบ้าคลั่งอย่างนี้มันต้องมีที่มาที่ไปแน่นอน
สัปดาห์หน้าชวนอ่านต่อครับ!
